年报里的中国经济丨三大运营商逐浪“算网数智”:2023年新兴业务成新增长点

更新时间:2024-03-28 05:56:04作者:无忧百科

年报里的中国经济丨三大运营商逐浪“算网数智”:2023年新兴业务成新增长点

21世纪经济报道记者杨清清 北京报道

随着3月26日晚间中国电信发布2023年全年财报,三大运营商成绩单已悉数出炉。

整体而言,在5G商用持续演进及数字化转型大潮下,运营商们过去一年的业绩可圈可点。2023年,三大运营商营收总计18897亿元,净利润共计1704亿元。其中,中国移动营收首次超过万亿元,并超过了剩余两大运营商的收入总和,颇为瞩目。中国联通与中国电信的归母净利润则均实现两位数增长,表现亮眼。

需要注意的是,国内三大运营商正在持续加快数字化转型步伐,新兴业务引人关注。其中,中国移动去年数字化转型收入对通信服务收入增量贡献达到89.7%,成为公司收入增长的第一驱动力;中国联通2023年算网数智业务实现收入752亿元,带来超过一半的新增收入;中国电信产数业务收入对服务收入的增量贡献从2021年的51.6%提升至70.4%。

“三大运营商的新兴业务有增长空间,”在接受21世纪经济报道记者采访时,工信部信息通信经济专家委员会委员盘和林指出,“受益于国内传统企业尤其是国企和政府的数字化转型,也受益于三大运营商自身在数字安全和合规上的口碑,三大运营商在B端业务有长足进步。”

中国移动收入首破万亿

从整体业绩来看,三大运营商在过去一年内均有所收获。

其中,中国移动以其万亿收入持续领跑行业。中国移动2023年年报显示,全年公司实现营收10093亿元,同比增长7.7%;主营业务收入为8635亿元,同比增长6.3%,高于行业平均增速。中国联通2023年收入为3726亿元,同比增长5%;中国电信则在去年实现5078亿元收入,同比增长6.9%。

这也意味着,中国移动的收入不仅位居三大运营商之首,且超过了中国联通与中国电信的总和。此外,“万亿”收入体量下,中国移动的同比增速也超过了另外两家运营商。

“2024年公司将努力实现收入与利润的良好增长,为广大股东及客户持续创造更大价值。”在中国移动2023年年报业绩会上,中国移动董事长杨杰指出,未来中国移动将充分发挥资源禀赋优势,着力打造模型即服务,构建AI产品族,拓展热点行业应用,进一步提升价值创造能力,全力激发新兴业务增长新动能。

利润方面,中国联通与中国电信的增速则更为迅猛。财报显示,2023年中国移动实现归母净利润1317.66亿元,同比增长5.03%;中国联通实现归母净利润81.73亿元,同比增长11.96%;中国电信实现归母净利润304亿元,同比增长10.3%。

“中国移动的业务增量空间很大。”盘和林点评道,中国移动受益于5G网络的普及,其高流量套餐的利润率更高,同时中国移动在万物互联布局上较为领先,并将受益于包括云在内的数字化业务。

5G商用持续推进

2023年,三大运营商在5G用户数仍在持续增长。

中国移动年报显示,2023年,中国移动个人市场收入达到4902亿元,同比增长0.3%;移动客户9.91亿户,净增1599万户。其中,5G套餐客户达到7.95亿户,净增1.80亿户;中国电信5G套餐用户数3.19亿,同比2022年净增加5070万;中国联通移动用户规模达到3.33亿户,2023年净增用户达到1060万户,5G套餐用户渗透率达到78%,同比提升12个百分点。

与此同时,在网络能力方面,三大运营商也在持续推进5G网络能力建设。财报显示,中国移动2023年累计开通5G基站194万个,其中700MHZ 5G基站达62万个,系统部署了全球规模最大的RedCap商用网络;中国电信2023年新建5G基站超22万站,在用5G基站超121万站,实现乡镇及以上连续覆盖、发达行政村有效覆盖;中国联通2023年的5G中频基站超过121万站,900M基站达到68万站。

需要注意的是,与前几年高歌猛进的5G基站投资时期相比,如今三大运营商的资本开支均呈现拐点趋势。

2023年,中国移动实际资本开支为1803亿元,低于年初计划的1832亿元,并计划2024年资本开支1730亿元,同比下降4%,降幅进一步扩大。中国联通2023年实际资本开支为739亿元,低于年初计划的769亿元,预计2024年资本开支为650亿元,同比下降约12%。中国电信2023年实际资本开支则为988.38亿元,2024年资本开支预计达到960亿元,同比下降2.9%。

事实上,在5G商用的过程中,今年以来业界谈论颇多的是5G-A,这也成为运营商未来的重点投资方向之一,但预计不会重现过去高额的资本开支历史。

“我们今年预计在全国300个以上的城市部署5G-A,今年预计投资大约在15亿左右,5G-A的投资并不会大幅增长,因为它本身就是在5G基础上的演进。”杨杰透露,“今年中国移动的CAPEX比去年下降了4个百分点,明年稳定并且呈现下降趋势,这都已经考虑了5G-A了。”

光大证券通信研究团队分析称,未来运营商在5G CAPEX(资本支出)下降的带动下,资本开支有望继续降低,将带动自由现金流持续改善,为加大现金分红奠定基础。

“5G基站覆盖密度将进一步增大,5G用户增长将得以持续,都还有很大的市场空间,”围绕5G商用的发展前景方面,盘和林指出,“未来5G商用落地还是应该丰富5G应用场景,这就需要运营商和企业围绕5G推出更多技术融合的产品。”

新兴业务值得期待

在三大运营商的成绩单中,新兴业务的表现也颇为吸睛。

中国移动年报显示,2023年中国移动数字化转型收入对通信服务收入增量贡献达到89.7%,是公司收入增长的第一驱动力。新兴市场收入去年达到493亿元,同比增长28.2%。

其中,中国移动云业务在2023年的收入为833.49亿元,同比增长幅度到达了65.5%。在个人市场,移动云盘月活跃客户达到1.90亿户,净增2374万户。在政企市场,移动云收入为人民币833亿元,同比增长65.6%,自有能力收入同比增长超100%。

在业绩会上,中国移动披露,2024年移动云收入将保持快速增长,力争增速超过30%。“随着后续云业务规模的持续扩大,基数不断增加,增速也会相应降下来,但总增量仍然保持大的跨度,”杨杰指出,盈利方面,尽管目前从行业面而言短期内难以盈利,但中国移动将持续发挥自身的资源禀赋优势,包括规模经济优势及范围经济优势,持续提升云业务收入及盈利能力。

中国联通2023年算网数智业务实现收入752亿元,包含联通云、数据中心、数科集成、数据服务、数智应用及网信安全六大板块,其为公司带来超过一半的新增收入。中国电信去年产数业务收入1389亿元,同比增长17.9%,占服务收入比达到29.9%,对服务收入的增量贡献从2021年的51.6%提升至70.4%。

“三大运营商的新兴业务有增长空间,受益于国内传统企业尤其是国企和政府的数字化转型,也受益于三大运营商自身在数字安全和合规上的口碑,三大运营商在B端业务有长足进步,”盘和林分析称,“未来随着国企和政府数字化转型的完成,运营商提供的数字化转型服务业不能仅仅局限在基础设施,而是要向软件、工具等应用生态转变,从IaaS转型为SaaS的云服务商。”